एंड्योरेंस टेक्नोलॉजीज लिमिटेड (ईएनडीयू) ने वित्त वर्ष की चौथी तिमाही में मजबूत प्रदर्शन दर्ज किया, हमारे अनुमानों से आगे, मुख्य रूप से मजबूत आफ्टरमार्केट बिक्री
नए उत्पादों को जोड़ने और बेहतर प्राप्तियों के कारण। समेकित राजस्व ₹2,079 करोड़ (हमारा अनुमान – ₹1,804 करोड़), 10% QoQ था।
EBIDTA 27% QoQ ऊपर ₹257 करोड़ (हमारा अनुमान – ₹183 करोड़) पर आया। EBITDA मार्जिन Q3FY22 में 10.8% की तुलना में 12.4% (हमारा अनुमान - 10.1%) पर आया।
सुधार सकारात्मक परिचालन उत्तोलन और उच्च प्राप्तियों द्वारा समर्थित कंपनी द्वारा किए गए लागत बचत अभ्यासों के कारण था। पीएटी ₹136 करोड़ पर आया,
(हमारा अनुमान - ₹71 करोड़) सालाना 44% ऊपर। ENDU प्रौद्योगिकी-उन्मुख उत्पादों जैसे एल्यूमीनियम कास्टिंग, सस्पेंशन, ब्रेकिंग सिस्टम और ट्रांसमिशन के निर्माण में
विशेषज्ञता के साथ एक प्रमुख ऑटो सहायक रहा है, जो सवारी की गुणवत्ता और वाहनों के प्रदर्शन के लिए महत्वपूर्ण होते हैं। ENDU मजबूत प्रबंधन,
एक विविध राजस्व प्रोफ़ाइल, बेहतर तकनीकी सामग्री, ग्राहकों की बढ़ी हुई वॉलेट हिस्सेदारी और वित्तीय अनुशासन प्रदान करता है। निकट भविष्य में ईवी/हाइब्रिड तकनीक की हिस्सेदारी बढ़ने की उम्मीद है
Q2FY23E से यूरोपीय संघ के कारोबार में सुधार, और नई उत्पाद प्रौद्योगिकी की संभावना स्टॉक के लिए संभावित उत्प्रेरक हैं।
हम स्टॉक पर एक BUY रेटिंग बनाए रखते हैं और इसे 27x FY24E P/E पर मूल्य देते हैं, जो कि ₹1,580/शेयर (₹1,750/शेयर पहले) के लक्ष्य मूल्य पर पहुंचने के लिए है, जिसका अर्थ है कि CMP से 27% की वृद्धि हुई है।